엔화 투자 최신 유행 예측 2023년 개요

엔화 투자 최신 유행 가정 2023년 개요

최근 원, 달러 환율은 1300원 대로 높게 지속적인 반면 원, 엔 환율은 엔저 현상으로 인해 900원대 초반으로 많이 떨어져 있는 상태입니다. 이런 엔저 현상으로 원, 엔 환율이 떨어짐에 따라 엔화에 투자하려는 분들이 많을 텐데요. 이번에는 엔화에 투자하는 방법에 관련해서 알려드릴게요. 최근 3개월 동안의 엔화 환율 추이를 보시면 100엔 당 1000원이 넘었으나, 7월 7일 현재 912.34원으로 약 10 정도 하락한 상태입니다. 이는 8년 만에 최저 수준으로 떨어진 수준이며, 실제 국내은행에서도 엔화예금이 급증하고 있는 추세입니다.

실시간 엔화 동향을 알기 위한 가장 좋은 방법은 네이버나 구글에 엔화 환율이라고 치시면 됩니다.

미국의 기준금리 인하

환율은 상대적인 것이므로, 달러가치가 하락하면 엔화가치가 상승할 수 있습니다. 현재 시점에서 엔화환율을 상승시킬 수 있는 가장 큰 외적요인은 미국의 기준금리 인하인데요.

미국 내 전문기관들도 각자 의견들이 첨예하게 다릅니다만, 최소한 내년 1분기가 되어야 금리인하가 시작될 수 있고, 늦게는 내년 하반기에 금리인하가 시작될 수 있다는 의견들이 있습니다.

2대의 안정되는 물가상승 유지

일본정부는 2014년부터 2 물가상승 목표를 두고 제로금리 정책을 펼쳤습니다. 때문에 인플레이션이 2대로 안정감으로 유지되어야 현재의 양적완화 정책을 철회할 수 있다는 입장인데요.

올해 일본 소비자 물가지수와 근원 인플레이션이 급등했습니다만, 일본정부는 하반기부터 물가상승률이 다시 하락할 것으로 전망하고 있습니다. 때문에 지금 시점의 물가상승 상승만 보고, 기준금리를 인상하긴 어려운 입장입니다.

3대의 최저임금 상승

저도 개인적으로 일본과 접점이 많은 환경의 기업에서 일했습니다만, 현재 일본의 임금이 우리나라보다. 평균적으로 낮습니다. 인플레이션이 상승하려면 소비가 증가해야 하는데, 국가 전체적으로 오랜 시간 마이너스 성장을 하면서 임금인상이 거의 없었는데요.

일본정부는 최근 5년동안 최저임금을 3% 이상 인상시키려고 정책적인 지원 등으로 많은 노력을 해왔어요. 일본이 기준금리 인상 필수조건으로 2024년도에도 3% 이상의 최저임금 인상여부를 봐야 해야하는 의견도 많습니다.

분리 투자와 위험 관리

뉴질랜드 환율 변동에 대응하기 위해 분리 투자와 위험 관리가 필요합니다. 특정 통화에만 믿는 것이 아니라 여러가지 통화로 분산된 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다.

이를 통해 환율 변동으로 인한 리스크를 분산시킬 수 있고, 안정되는 수익을 추구할 수 있습니다. 또한, 투자자의 투자 목표와 위험 성향에 따라 위험 관리 방안을 수립하여 투자를 진행해야 합니다.

FOMC 9월 20일수

미국 연준의 통화정책회의인 FOMC가 다음 주 수요일에 열립니다. 미국 8월 CPI가 소폭 반등추세로 돌아섰고, 하반기 석유감산으로 유가가 상승하면서 인플레이션이 상승할 수 있어 기준금리가 인상될 수 있다는 의견들이 많습니다.

당장 9월에는 기준금리 동결 의견이 95%이상입니다만, 올해 말에 기준금리를 추가인상할 수 있다는 의견이 나오면 엔화가치가 하락하면서 엔화환율도 추가하락할 가능성이 있습니다.

일본중앙은행 통화정책회의 9월 22일금금요일엔 일본중앙은행 통화정책회의가 있습니다. 이번 회의에서 기준금리 인상을 결정할 가능성은 거의 없으나, 일본중앙은행이 엔화환율 대응 등에 관하여 얼마나 강한 의지를 보이고, 추후 금리인상 등 양적완화정책 진행여부와 시점에 관련해서 힌트를 주는가에 따라 엔화환율이 움직일 수 있습니다.

그럼 언제쯤 엔화환율이 올라갈까?

1990년대 외환정책을 총괄했던 일본 전 재무관 사키키바라는 현재 시점에 엔화환율 최점이고 2024년 여름에는 엔화환율이 달러 당 130엔까지 상승할 거라 전망했습니다. 거의 모든 10 이상 상승하는 수치인데요. 근거는 내년도 미국경제는 침체가 예상되지만, 일본경제는 상대적 성장세로 엔화가치가 상승할 거라는 건데요. 솔직히 이런 얘기를 100 믿으면 안 됩니다. 어떤 예상도 거시경제를 제대로 맞추긴 어렵고, 일본의 제로금리는 하루이틀 유지된 정책이 아니기 때문에 일본의 금리인상도 꽤 시간이 걸릴 있습니다.

보는 게 맞을 겁니다. 다만, 현재 엔화가 최저점에 가깝다는 것엔 저도 개인적으로 동의하는데요. 내년 상반기까지 1520 정도의 수익을 목표로 엔화 ETF나 엔화에 직접 투자하면 최소한 잃지 않는 투자결과는 얻을 수 있을 거라 생각합니다. 물론 개인적인 의견이므로 투자여부는 각자의 판단으로 조심스럽게 결정하시기 바랍니다.

자주 묻는 질문