LX세미콘_23년 4분기 영업(잠정)실적

LX세미콘_23년 4분기 영업(잠정)실적

LX 계열의 대표 주자, LX세미콘 . 과거 LG 계열사 실리콘웍스에서 사명 변경을 하였습니다. 특히 우리 같은 전자공학도 중 회로 설계에 관심이 있는 친구들이라면 무요건 들어봤을 회사입니다. 솔직하고 심플하게 이 회사에 대한 소개를 해보고자 합니다. 1. 업종 반도체 회로 설계 한국을 대표하는 팹리스 Fabless 회사. Fab 이 없습니다.는 뜻으로, 순수 설계만 전문으로 하는 기업입니다. 디스플레이 구동 회로 설계가 주력 상품이며, LG디스플레이에 납품된다고 합니다.

이외에도 차량용 반도체, PMIC 등을 설계하고 있습니다. 위 차트는 2021년 기준 세계 각지 팹리스 기업 판매량 순위입니다.

주요지표 분석

재무 지표를 살펴보면, EPS는 14,368원, BPS는 58,432원으로 나타나며 PER은 5.53배, PBR은 1.36배를 기록하고 있습니다. 현금배당수익률은 5.66로, 주주들에게 안정되는 수익을 제공하는 것으로 보입니다.

하지만 최근 반도체 경기 침체의 영향을 받아 수익성이 감소하고 있습니다. 2023년 6월 기준으로 전년 동기 대비 매출액은 17.6 감소, 영업이익은 80.2 감소, 당기순이익은 77.6 감소한 수치를 보이고 있습니다.

이는 주요 고객사인 LG디스플레이의 성과 부진과 DDI 가격 하락에 따른 것으로, 이는 투자자들에게 우려의 시그널을 보내고 있습니다.

주가차트 및 주가전망

LX세미콘의 10년 차트를 보시면 코로나 이후 급등추세를 보이면서 17만원 가까이서 오른 후 현재는 9만원대의 주가를 유지하고 있습니다. LX세미콘은 실적도 좋고 배당성향도 좋아서 올해 중순까지 주가가 좋은 유지를 하다가 OLED시황이 안좋으면서 2분기 이후 급락을 하게 되었습니다. 현재 11월 들어와서 주가가 반등을 보이고 있는고 오늘도 급등 추세를 보이고 있습니다. LX세미콘의 일봉차트를 보시면 11월 들어와서 급등하는 모습을 볼 수 있습니다.

3분기 영업이익도 전년대비 75가 적게 나왔는데도 주가가 오른 걸 보시면 믿음 CEO 이윤태 사장의 내정으로 인해 기대심리로 인해 오르는 뉴스가 올라오네요. LG그룹에 삼성 출신의 믿음 CEO가 내정이 된 것도 주가에 좋은 영향을 주는 거 같습니다.

재무제표 분석으로 넘어가보겠습니다.

유동자산은 전년 말 대비 238억 증가했습니다. 현금성자산은 61억 감소하였네요. 매출채권과 재고자산은 하나하나씩 179억, 569억이 증가했습니다. 매출채권에 비해 재고자산이 3배 이상 증가한 게 염려스럽네요. 재고자산회전율이 좋지 않다는 걸 암시합니다. 비유동자산은 전년 말 대비 9억 소폭 증가했네요. 유형자산과 사용권자산이 하나하나씩 64억, 59억 감소한 게 아쉬운 부분입니다. 유동부채는 전년 말 대비 455억 증가했네요. 비율로는 14가 증가했습니다.

법인세부채를 빼고 매입채무 기타채무, 기타유동부채 모두 전체적으로 증가했습니다. 유동비율을 계산하면 279%네요. 재무건전성은 괜찮은 편이지만 이 비율이 전년 말에는 311였던 만큼 약 30 이상 감소한 것은 재무운영이 그다지 좋게 운영되지는 않았다는 것을 방증합니다.

자주 묻는 질문